知识产权作为现代企业核心竞争力的关键要素，在企业兼并收购（M&A）、新产品研发与上市、产品线调整、重大投融资项目、市场进入与退出等重大活动，往往承担了巨大的经营交易的风险，为了避免这种不确定性、充分决策，进行有效的知识产权尽调就成为不可或缺的重要环节。

但是，知识产权尽职调查是一个系统性、专业性的过程，涉及专利、商标、版权、商业秘密等多种类型的知识产权，一般要调查的内容与主要操作流程如图所示：

面对如此复杂的内容，以及严格的流程要求，部分企业往往在没有清晰的思路的情况下仓促上阵，难免顾此失彼。在尽职调查过程中，过于集中于专利、商标等易于识别的知识产权类型，而忽视了商业秘密、版权、域名等隐性知识产权的评估。有的调查往往只关注当前价值，未充分考虑未来维持费用、合规成本及可能的侵权诉讼成本。对于国际交易中的知识产权尽职调查，一些企业未能全面考虑不同地区的法律体系差异，造成策略失当。有的认为尽职调查是一次性任务，忽视了知识产权状况的动态变化，未建立持续监测机制。部分企业完全依赖外部法律顾问或咨询公司，忽略了内部团队的专业知识和对业务的深入理解，导致了信息传递不准确，影响决策质量。

除了认知局限、操作不当等原因，知识产权尽职调查还要面对信息不完整或不准确；复杂的知识产权组合难以理清；有限的时间和预算对调查的深度和广度的影响；潜在的竞争对手和知识产权侵权风险的难以确定；第三方信息的不确定性；新的法律和判例的影响等一系列复杂问题，清晰明确的思维策略就显得非常重要。

历史上许多公司发生的知识产权纠纷留下了深刻的教训，如果这些企业有清晰明确的知识产权尽调思路的指导，也不会陷入纠纷和被动。

企业在重大经营活动时，实用而且颇有艺术的尽职调查思维策略有效地助力了双方知识产权问题的成功解决，节约了成本，简化其复杂的过程，收到了实效。他们成功的策略思维与方法，不仅使知识产权尽调成为企业创新的“防火墙、催化剂”，也成为企业发展的“加速器”。

对于那些中缺乏经验的小企业而言，在企业重大经营活动时，出色的思维策略在评估目标资产的知识产权状况，识别潜在风险，保障交易安全与价值最大化方面，对企业的发展会起到极大的保护和推进作用。

一、全局审视

全面审查目标企业的知识产权持有情况、权利的有效性、潜在侵权风险以及合规性问题，不断完善企业知识产权尽职调查“全链条、高质量”体系。

首先，对目标公司或合作伙伴的知识产权进行尽职调查，包括调查其拥有的专利、商标、版权、商业秘密等知识产权的数量、质量、保护范围以及是否存在侵权或纠纷等问题。第二需要对自身的知识产权状况进行全面审查。这包括评估自身的专利组合、商标注册情况、版权作品等，以确保自身的知识产权得到有效保护和管理。第三是了解竞争对手的知识产权布局和实力，包括分析竞争对手的专利申请和授权情况、商标使用情况、技术研发方向等。第四是行业环境及供应链，行业内的关键技术、专利分布、标准制定等情况。供应链环节涉及的采购、生产、销售，对供应商和合作伙伴的知识产权状况要进行调查，避免侵权。第五是调查与重大经营活动相关的法律法规和政策，确保企业的经营活动符合法律要求，避免潜在的法律风险。第六是企业的员工，他们是知识产权的重要创造者和携带者，避免因员工离职或不当行为导致的知识产权流失。

另外，在全球化经营中，企业需具备全球化视角，理解不同国家和地区知识产权法律的差异，同时实施本地化策略，确保尽职调查符合当地法律要求，有效识别跨国经营中的特殊风险。结合企业的全球业务布局，综合考虑不同司法管辖区的知识产权法律差异，制定适应性强的调查方案。

知识产权尽职调查的全视角，可以有效提高调查质量，降低成本，为企业创造价值。

二、超前思维

在尽职调查初期即应考虑知识产权在未来行业趋势下的潜在价值与风险，如新技术的发展可能带来的专利布局变化。结合行业发展趋势和技术创新方向，采用预见性思维，评估目标知识产权在未来市场中的地位与价值，同时考虑技术迭代可能带来的风险，如专利过时、标准变更等。

三、风险控制

引入风险管理工具，对识别的风险进行量化评估，建立风险等级体系。对识别出的知识产权风险进行等级划分，区分重大、中等、轻微风险，为决策提供依据。针对不同等级的风险，制定相应的应对预案，如风险接受、风险缓解、风险转移（如通过保险、担保等方式）、风险规避（如调整交易结构、增加赔偿条款等）。

通过情景模拟，预测不同情境下知识产权可能面临的挑战及其对企业经营的影响，制定应对预案。可以发现目标公司知识产权是否侵犯他人权利，避免因并购或合作带来连带侵权责任，减少潜在的法律纠纷与经济损失；可以核实知识产权的权利归属、完整性和有效性，揭示是否存在权属争议、共有权、许可限制、质押等情况，确保交易后知识产权资产的稳定持有和自由使用；可以检查知识产权是否符合相关法律法规、行业标准和合同约定，如专利有效性、商标使用规范、许可协议履行等，避免因合规问题导致资产贬值或丧失。

在交易完成后，继续对目标公司的知识产权状况进行监控，及时更新风险评估结果，确保知识产权资产的安全与价值。

四、多方验证

尽职调查应采用交叉验证方法，从多个渠道收集信息，确保数据的准确性和完整性。直接查询知识产权局、法院、工商行政管理部门等官方平台，获取最权威的知识产权登记、诉讼、行政处罚等信息。通过访谈目标公司管理层、员工、供应商、客户、竞争对手等第三方，获取关于知识产权实际使用、市场认可度、潜在纠纷等一手信息。对于关键知识产权资产，如核心技术设备、商标标识实物等，进行现场考察与实物查验，核实知识产权的实际应用情况。

利用全球知识产权数据库进行检索，核查目标公司的知识产权状态、有效期、权利人变更记录、同族专利等信息。运用数据分析工具对知识产权数据进行深度挖掘，识别趋势、关联性、潜在风险点，通过图表、仪表板等形式呈现调查结果，便于决策者快速理解。利用AI技术进行专利文本分析、侵权预警、价值评估等，提高尽职调查的效率与准确性。

组建专业的尽职调查团队，鼓励法律、财务、技术、市场等多个部门共同参与，发挥各自专业优势，以确保调查的全面性和准确性。

五、动态调配

知识产权状况随时间而变化，企业应建立持续监控机制，定期复查知识产权状况，及时发现并应对新出现的风险和机遇，确保知识产权策略与企业战略保持一致。

持续了解目标公司知识产权与本企业现有知识产权的互补性、冲突性，有助于企业更好地整合资源，优化知识产权组合，为企业后续技术研发、产品创新、市场拓展等提供方向，避免重复研发、选择合适的技术路线、确定目标市场等。

最优思维策略是全面覆盖，深挖隐性资产；综合评估，长远规划；强化跨境合作与合规意识；建立持续监控与反馈机制；内外结合，协同作战提升尽职调查的质量和效率。这也必将引领和指导企业提升知识产权管理能力，助力企业知识产权的高质量发展。

此外，包括克服困难的信心和决心，都是提高调查质量的保证。他们能真正提高企业应对知识产权风险的能力，提升企业的技术领先地位、增强市场壁垒、塑造良好的品牌形象，确保企业获取或保持这些竞争优势。

（倪永强　中国科大知识产权研究院）